Erstattung von Gutachten: Fremdwährungsdarlehen

Fremdwährungsdarlehen

Einleitung

Von einem Fremdwährungsdarlehen spricht man, wenn das Darlehen in einer andere Währung als Euro vergeben wird, z.B. der Schweizer Franken (CHF) oder der Japanische Yen (JPY). Für Sie als Darlehensnehmer bedeutet dies, daß Sie das Darlehen in der entsprechenden Währung erhalten und auch in der gleichen Währung zurückzahlen müssen. Da Ihre Verpflichtung jedoch i.d.R. auf Euro lautet, tragen Sie ein Wechselkursrisiko beim Transfer von JPY/CHF in Euro und umgekehrt. Sie lassen sich also auf eine Devisenspekulation ein.

 

Konditionen

Interessant ist diese Art von Darlehen vor allem wegen der niedrigen Zinsen, die sowohl in der Schweiz als auch in Japan zu zahlen sind. Die Konditionen ändern sich täglich und sind von Bank zu Bank sehr unterschiedlich. Deshalb sind die folgenden Angaben als Beispiel zu verstehen. Um die für Ihr Projekt sinnvollste Bank und Konditionen festzustellen, ist eine Vorprüfung erforderlich.

Zinsfestschreibung Darlehen
in Schw.Franken (CHF)		 Darlehen
in Jap. Yen (JPY)		 Darlehen
in Euro
Zinssatz
nominal%		 Zinssatz
effektiv%		 Zinssatz
nominal%		 Zinssatz
effektiv%		 Zinssatz
nominal%		 Zinssatz
effektiv%
1 Monat 2,11 2,13 1,56 1,57 3,50 3,56
1 Jahr 2,20 3,23 1,85 2,88 4,00 4,12
5 Jahre 3,65 3,93 2,04 3,08 4,50 4,
10 Jahre 4,52 4,78 2,72 3,79 5,01 5,22

Alle Angaben sind als Beispiel zu verstehen und verdeutlichen die unterschiedlichen Zinssätze. Alle Angaben sind freibleibend und unverbindlich.

Rechenbeispiel

In der Gegenüberstellung erkennen Sie, welches Einsparpotential sich Ihnen erschließen kann. Alle Werte sind auf Euro umgerechnet. Darlehenssumme 200.000 Euro.

  Darlehen in CHF Darlehen in Yen Darlehen in Euro
Zinsen pro Jahr 5.000 (2,5%) 2.000 (1,00%) 8.000 (4,00%)
Tilgung pro Jahr 8.000 (4,0%) 8.000 (4,00%) 5.000 (2,50%)
Aufwand jährlich 13.000 10.000 13.000
Gesamtlaufzeit des Darlehens 19,5 Jahre 22,33 Jahre 24 Jahre
Summe Zinsen 52.727 23.237 111.059
Summe Tilgung 200.000 200.000 200.000
Gesamtaufwand des Darlehens 252.727 223.237 311.059
Vorteil im Gesamtaufwand 58.332 87.822 ---
Alle Werte wurden auf Euro umgerechnet. Wechselkursschwankungen und Zinsänderungen sind nicht berücksichtigt.

Die Darlehensgewährung erfolgt in Euro oder in Fremdwährung. Zu den Tilgungsteminen muß das Darlehen effektiv in der vereinbarten Währung zurückgezahlt werden. Dies gilt auch für Zinszahlungen, die ebenfalls in der vereinbarten Währung zu leisten sind. Eine Darlehensaufnahme in einer Fremdwährung kann mit einem erheblichen Kursrisiko verbunden sein. Sollte der Devisenkurs zum Zeitpunkt der Zahlungsverpflichtungen aus diesem Darlehen höher sein als zum Zeitpunkt der Valutierung des Darlehens, so werden sich auf Grund der höheren Kosten für die Beschaffung der Fremdwährung die Kosten für den Kredit insgesamt verteuern.

Die dargestellte mögliche Entwicklung der Fondsanlage basiert auf der Annahme einer gleichbleibenden Wertsteigerung pro Jahr in Höhe von 8 Prozent auf die um die Ankaufkosten reduzierten Einzahlungen. Bisherige und künftige Wertsteigerungen können daraus nicht abgeleitet werden. Die tatsächlichen Wertentwicklungen können höher oder niedriger sein, da sie von mehreren Faktoren beeinflußt werden. Steuerliche Aspekte sind nicht berücksichtigt. Laufende Einzahlungen in den Investmentfonds erfolgen monatlich vorschüssig. Die Zinssätze sind freibleibend.

Risikohinweis

Die Darlehensaufnahme erfolgt in fremder Währung - es ist somit eine Devisenspekulation. Verliert die Fremdwährung an Wert, ist das Ihr Vorteil, weil Sie weniger Darlehen zurückzahlen müssen. Steigt die Fremdwährung im Wert, ist das Ihr Nachteil, weil Sie mehr Darlehen zurückzahlen müssen. Beispiel: Steigt der JPY um 50 Prozent, müssen Sie 50 Prozent mehr Darlehen zurückzahlen, also statt umgerechnet 200.000 Euro dann 300.000 Euro. Mit den Zinszahlungen verhält es sich genauso. Die Zinszahlungen sind in der Währung der Darlehensaufnahme zu zahlen. Dadurch kommt es zu jährlichen Schwankungen in der Höhe der Zinszahlungen.

Voraussetzungen des Darlehensnehmers

Grundsätzlich werden bei Fremdwährungsdarlehen besonders hohe Anforderungen an die Bonität gestellt (z.B. fiktive Kapitaldienstprüfung mit 8 bis 10 Prozent der Darlehenssumme). Ebenfalls sind die Anforderungen an die Immobilie erhöht. Die folgende Tabelle zeigt, wie unterschiedlich die Bedingungen bei verschiedenen Banken sein können.

  Bank 1 Bank 2 Bank 3 Bank 4 Bank 5
Mindestdarlehensgröße 250.000 Euro 100.000 Euro 150.000 Euro 1.000.000 Euro 250.000 Euro
max. Kreditbetrag   1.200.000 Euro 1.000.000 Euro    
Verwendungszweck Wohn-/
Geschäftsimmobilien		 überwiegend wohnwirtschaftlich genutzte
Immobilien		 überwiegend wohnwirtschaftlich genutzte
Immobilien		 Wohn-/
Geschäftsimmob.		 Wohn-/
Geschäftsimmob.
max. Beleihung 90% CHF / 80% JPY 72% CHF CHF/JPY/USD 72% CHF/USD 80% CHF/JPY/USD/Pfund
Tilgung immer Tilgungsaussetzung 0,25% monatlich linear monatlich annuitätisch und/oder Tilgungsaussetzung 1-2% monatlich/
quartalannuitätisch und/oder Tilgungsaussetzung		 monatlich annuitätisch und/oder Tilgungsaussetzung
Tilgungsverrechnung sofort am Ende der Darlehenslaufzeit jährlich nachschüssig sofort sofort sofort
Zinsberechnung jährlich nachschüssig jährlich nachschüssig entsprechend der Zinsfestschreibung monatlich/quartal monatlich
Zinsverrechnung sofort sofort sofort sofort sofort
Zinsfestschreibung 1 / 5 / 10 Jahre 1 Jahr 3 Monate bis 10 Jahre 3 Monate bis 10 Jahre 1 / 5 / 10 Jahre
Finanzierungslaufzeit bis zu 20 Jahre bis zu 30 Jahre bis zu 30 Jahre 20 bis 30 Jahre bis zu 30 Jahre
Todesfallabsicherung erwünscht erforderlich erwünscht erforderlich zu 100% erforderlich
Gebühren/Kosten 1% Disagio 1% bis 2% Vermittlungsgebühr 1% Bankaval 0,5% bis 2% Vermittlungsgebühr 0,25% bis 1% Bearbeitungsgebühr 0,5% bis 2% Bea.-/Vermittlungsgebühr IHK-Gutachten
Tätigkeitsgebiet bundesweit bundesweit D, NE, MG, VIE, WIL, KR, WES, KLE NRW/Rheinl.-Pfalz bundesweit
Konditionen Die Zins-Konditionen ändern sich täglich und sind von Bank zu Bank sehr unterschiedlich.

Bei einem Fremdwährungsdarlehen empfiehlt es sich, den Finanzmarkt allgemein und die Entwicklung an den Devisenmärkten speziell zu beobachten. Es besteht die Möglichkeit, durch geschicktes agieren - also den Kauf und Verkauf der fremden Währung zum günstigen Zeitpunkt - einen zusätzlichen Devisenkursgewinn zu realisieren. Das bedeutet gleichzeitig, daß sich die Gefahr von Devisenkursverlusten verringert.

 

Kontakt

EMail an: kontakt1@puetz-gutachten.de

Georg Pütz
Freier Finanz-Sachverständiger
53889 Mechernich, Postfach 31 24
Telefon (0163) 3034430
eMail: kontakt1@puetz-gutachten.de

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